germanasti
15.05.2003, 20:11
Wie aus dem Lehrbuch der amerikanischen Notenbank vollzog sich auch der Start in die x. Woche eines unfreien Marktes. Von Anfang bis Ende hoch im berühmten 45-Grad-Winkel, der nur kurzzeitig durch eine absolut unvolatile Konsolidierung in der Mittagspause unterbrochen wurde. & wie gehabt geschah dies bei einem starken Bond-, Gold-, sowie schwachen Dollarmarkt. Eben das berühmte Wasser-den-Berg-hinauf-tragen, was schon seit vielen Tagen vollzogen wird. Kapitalaufwand 100 Mrd. Dollar? Aufgrund der extremen Versuche den Yen nach unten zu prügeln könnte dieses Volumen gestern sogar übersprungen worden sein. Irgendwo der helle Wahnsinn mit bitterbösen Folgen, doch momentan die harte Realität.
Umsätze waren mit 1,3 Mrd. an der NYSE erneut sehr schwach, während NYSE mit 1,7 Mrd. glänzen konnte. 240.000 Future-Kontrakte zeigten leider auch Allan auf & dies vor allem nachmittags. Das Verhältnis new highs/lows hat die Tops unglaublicherweise erneut getoppt: NYSE: 282:4 Nasdaq: 202:6. Wo findet diese historische Übertreibung nach oben ein Ende? TRIN bei 0,38 könnte es aufzeigen & wenn’s dann mal beginnt zu fallen, könnte es verdammt schnell gehen, da all das kurzfr. Spekulationsgeld in „marktengen“ Werten im small-cap-Bereich steckt!
Konjunkturdaten gab es zu Wochenbeginn nirgendwo auf der Welt.
Firmenmässig vermeldete Wal Mart, dass man wohl nur sehr schwerlich das gestickte Ziel zur 1-3%igen Umsatzsteigerung erreichen kann. Wenn bereits der Billigriese wankt, wie werden dann erst all die andren Einzelhändler aussehen? Der amerikanische Konsum ist tod & das nachhaltig !!!
Dafür lieferte der glorreiche Finanzminister John Snow ein weiteres Kapital aus dem Bereich Lach- und Sachgeschichten der strohdummen Amis ab. Er stellte sich doch tatsächlich vor die Kamera & dementierte aufs heftigste, dass die FED momentan für den Dollar interveniert. Im gleichen Satz war er zwar sehr traurig, dass der Dollar immer schwächer wird, doch eine Wiederbelebung solle nicht per Manipulationen, sondern mit einer Wirtschaftserstarkung vonstatten gehen. Soll man über diese hochoffizielle Lüge weinen oder lachen? Fakt ist, dass momentan alle Welt aus dem Dollar rennt, ohne das dieser nun extrem stark in die Knie geht. Fakt ist auch, dass die Derivatepositionen seit Sommer letzten Jahres um mehr als 20 Billionen Dollar zugenommen haben. Dementsprechend interveniert die FED nicht nur ein wenig, sondern ist seit Monaten im Dauereinsatz! & nachdem nun auch die allerletzten Manipulationsmassnahmen versagt haben, kommt man mit dieser Lügerei an die Öffentlichkeit! Tatsache war, ist & wird auch immer bleiben, dass Amerika zu 100% vom ausländischen Kapital abhängig wird und bei einer andauernden Dollarschwäche elendig sterben wird, egal was die Herren Snow, Greenspan und andere Flachpfeifen auch verkünden wollen!
Dem Dollar konnte dieser Bash, der wohl als Kontraindikator für eine Gegenbewegung inszeniert war, nicht auf die Beine helfen. Wie eh und je stürzte er immer weiter in den Keller, was nachmittags neuerlich von untypischerweise steigenden Aktienkursen begleitet war. Doch waren in diesem Move soviele extremst bullische Indikationen & vor allem zahllose Analystenpushereien für die grossen Werte, dass ein Ende dieser Bärenrallye sehr wahrscheinlich geworden ist. Durchaus denkbar, dass bei den Institutionellen die Aussichtslosigkeit für weiter steigende Kurse bei dem Dollargau erkannt worden ist. Hedge Fonds haben gar bereits begonnen ihre Hebel in den sell-mode umzulegen. Dementsprechend könnte nun die Chance für ein paar sehr nette Shorteinstiege auf Mehrmonatssicht, getreu dem Motto „jetzt kaufen und bis zum Herbst wegschliessen“ gekommen sein. Offen ist nur wie rasch diese Topbildung vonstatten geht, so dass eine ausreichende Laufzeit bis Jahresende oder gar darüber hinaus fast schon zwingend notwendig ist. Noch viel zwingender ist ein 100% gesetztes SL an alle Positionen, denn keiner weiss ob Allan Greenspan nochmals eine Steigerung seiner eh schon gigantischen Kräfte vollzieht & die nächste Powerrunde einleitet. Dazu reichen bereits 5-7% Index-Plus aus und verdammt viele Kaufsignale sind vorhanden. Auch dies würde die Baisse zwar nicht beenden, doch den nächsten Crash wohl erheblich nach hinten schieben.
Hoffen wir auf einen ersten Superkollaps bereits in den nächsten Tagen, so dass das aktuelle Kursniveau hyperinflationsbereinigt in den nächsten 15-20 Jahren mit ziemlichster Sicherheit in Amerika nicht mehr erreicht wird. Alternativ droht ein stinklangweiliges Gegurke bis weit in den August hinein, dass wirklich keiner will. Sicher scheint nur, dass der nächste Grosstrend „Keller“ heisst. Insider sind bereits seit Januar auf der Verkäuferseite, was während der earning-saison im April noch extremst intensiviert wurde. Wer soll besser Kenntnis über die wahre Lage haben, als die Firmenchefs selbst?
Das nun ein solcher Kollaps bzw. überhaupt sinkende Kurse folgen wird sich in diesem Augenblick keiner vorstellen können, da die Indizies am Freitag und gestern so wunderschön ausgebrochen sind. Doch steckte dieses Mal so abartig wenig Power bei Analystengepushe ohne Ende drin, dass es glasklar nach einem letzten Schafstreiben auf dem Top aussieht, sollten sich die letzten drei Jahre tupfengleich wiederholen. Allerdings darf man diese Nervensäge Allan Greenspan wirklich nicht unterschätzen, denn er hat die Mittel um den Markt erneut solange oben zu halten, bis vollautomatisch der nächste Run startet. Deshalb bleiben Shortpositionen bis zur Bestätigung (!!!) einer Topbildung höchstriskant. Wenigstens momentan mit so bärischen Trendwendesignalen wie noch nie innerhalb dieser Bärenrallye.
Der wöchentliche Blick auf den Dollar/Yen:
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts?Rc=JPY%3D&Titel=USD%2FJPY+Chart&Df=j&Al=small&Ct=l&Lg=n&La=DE&avg1=100&avg2=200&
Crashartig hat der Dollar letzte Woche auch gegen den Yen verloren, wobei er sogar unmittelbar vor gigantischen VK-Signalen gestanden ist, ehe die FED Liquidität ohne Ende in den Dollar pumpte. Nur eine kurze Massnahme gegen die nicht mehr aufzuhaltende Abwertung?
115,50 wie gehabt der Schritt zum Supergau mit Bestätigung auf 113,80. Danach möge es bitteschön binnen allerkürzester Zeit einen mega-squeeze auf 105 und 95 geben, ehe etwas Ruhe der langfristigen Weg gen 44-45 angetreten werden kann. Ob und wie weit ein aktuelles Pullback laufen kann ist unsicher. Beinahe jeden Punkt gibt es ein Widerstand. Hauptsache der Bereich 119,20-119,60 wird nicht mehr signifikant überboten.
3-5% Tagesminus und kurz danach die 1000 P.-Kerze beim Nikkei ist weiterhin das erklärte Traumziel. Viel Geld muss nach Japan um dann den Mega-Turn an den dortigen Börsen einzuleiten, die in den kommenden Jahren als einzigste das viele Geld aus Amerika auffangen können. & so wie man sich lange Zeit nicht vorstellen konnte, dass der Euro seinen Weg nach oben antritt, wird es auch beim Nikkei sein. Time will tell!
„Viel Geld fliesst nach Amerika“, war noch bis vor kurzem die Leitdevise vieler Börsenbullen, die zwar durch den permanent schwächeren Dollar angeknackst, aber von Rekordtransaktionen von z.B. unserer deutschen Bank eindrucksvoll bestätigt wurde. Doch sind dies nur kleine Fliegen wie folgende Grafik glasklar aufzeigt:
http://nachrichten.boerse.de/marktbericht/schulz_kolumne_23012003_2.gif
Es gab kurz vor der Jahrtausendwende einen gigantischen Zulauf nach Amerika, als urplötzlich jeder glaubte, dort ist der ausufernde Reichtum grenzenlos vorhanden. Ein Trugschluss, wie sich bereits kurz nach dem Y2K-day herausstellte & seit Mitte 2001 zu einem regelrechten Crash beim Zulauf von Direktinvestitionen führte. Wenigstens ist der Zufluss momentan noch positiv, so dass wenigstens hier das zu Beginn genannte Motto seien volle Erfüllung erlangt. Doch wie lange noch? Anders schaut die Situation bei den Kapitalflüssen aus. Hier geben Statistiken –wie die Japans- & vor allem die Dollarschwäche glasklar aus, dass Amerika über einen gewaltigen Kapitalabfluss klagen muss. Eine Tatsache, der eigentlich kein Realist entschwinden darf, denn Amerika steht und fällt zu 100% vom Kapitalfluss ausländischer Investoren! Eigenproduktionen gibt es schon lange kaum mehr welche & als reinrassiger Zwischenhändler ist bei dieser globalen Vernetzung und Direktanbietern von Billiglohnländern kein Blumentopf mehr zu gewinnen. Dementsprechend besteht das US-Wachstum seit ca. 1995 auch nur noch aus dem Kapitalverkehr (Börsengewinnen, etc.), was lt. allen Wirtschaftsregeln mit dem Supercrash seit März 2000 zu einem Komplettzusammenbruch hätte führen müssen. Doch dem war nicht so, da Allan & Co. mit der permanent ausufernden Zuführung künstlicher Liquidität die Wachstumsraten einigermassen auf Wachstumsniveau hielt & seit Juli letzten Jahr gar einen gigantischen Kapitalabfluss bislang erfolgreich bekämpft. An der Tatsache eines Nettoabflusses aus Amerika ändern diese Aktionen aber nichts, so dass irgendwann der Tag kommt, an dem die Amis nur noch mit sich selbst spielen, wenn die nicht mehr benötigten globalen Verbindungen gekappt werden. & dann darf sich ein Land wirklich beweisen, dass kaum Eigenproduktionen, keine zukunftsweisende Plattform für ausländische Investoren & ausser Schulden schon gar kein Geld zum Erwerb notwendiger Waren besitzt. Ein Komplettkollaps und wohl allerschwerste soziale Unruhen werden als direkte Folge daraus kaum vermeidbar sein!
Die Welt steht und fällt momentan noch mit dem Atemschlag Amerikas. Doch ist diese Scheinabhängigkeit nicht nur eine Illusion? Kein Thema das für viele exportabhängige Länder wie z.B. unser Deutschland damit neue hammerharte Zeiten anbrechen, genauso wie das viele dort investierte Geld komplett vernichtet sein wird. Daraus aber eine Notwendigkeit zum Weiterleben Amerikas zu machen ist wirklich allerreinste Illusion! Andere Regionen wie Osteuropa und Asien bieten ebenfalls sehr schöne Absatzmärkte & irgendwo wird sich auch eine neue Plattform für Zukunftsforschungen und Kapitalbindungen auftun. Von dem gibt es momentan eh vielzuviel auf unserer Erde (vergleicht inflationäre mit inflationsbereinigten Charts!), so dass eine Vernichtung aller Dollaranlagen eher als gesund anstatt tödlich einzuschätzen ist. Allerdings müssen dazu die Gürtel enger geschnallt werden & das mit Sicherheit nicht nur um eine Stufe!
Heute steht lediglich die Handelsbilanz für März zur Veröffentlichung an. Eher ein non event, an dem sich auch nicht die Börse aufreiben sollte.
DOW 60-Minuten-Chart:
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=indu&compidx=aaaaa%3A0&ma=0&maval=100&uf=0&lf=32&lf2=4&lf3=0&type=4&size=3&state=8&sid=1643&style=350&time=18&freq=8&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=7957&mocktick=1
Im Stundenchart ist nun die Zielzone des bull-keils von letzter Woche komplett ausgefüllt worden, womit diese Konsolidierung also tatsächlich nur eine Indikatorenberuhigung war. Diese sind nun aber wieder himmelweit überkauft & vor allem beim MACD könnte sich erhebliches Crash-Potential ausbilden, sollte der theoretische Kraftaufbau in die Praxis umgesetzt werden. KZ 8240 P. mit Erreichbarkeit binnen weniger Stunden. Ob dem so kommt?
Bis in den Bereich 8640-8620 P. könnte eine Konsolidierung zu Begin nvonstatten gehen, ehe die Turnmarke 8580 P. folgt. Darunter könnten die 8240 P. tatsächlich ruckzuck Realität werden.
Nach oben ist in dieser Zeiteinstellung mit neuen Wochenhochs alles frei.
Stochastik schreit regelrecht nach einer Korrektur. MACD braucht noch ein wenig zum drehen, dass allerdings auf allerhöchstem Niveau!
DOW 3-Jahres- und 6-Monats-Chart:
http://cdchart.innovative-software.com/informer2/cdcharttcl?symm=DJI.IND&hist=5&dbrushwidth=1&charttype=1&gd1=38&gd2=200&benchmark=&infos=3&indtype1=35&indtype2=40&volumen=2
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=indu&compidx=aaaaa%3A0&ma=3&maval=50&uf=0&lf=1&lf2=32&lf3=4&type=4&size=3&state=11&sid=1643&style=350&time=7&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=5745&mocktick=1
So schön die Kursanstiege im Tageschart in den letzten beiden Tagen auch waren, technisch sind sie nichts anderes als ein Run von ganz unten nach ganz oben innerhalb des intakten Aufwärtstrends gewesen. & das wie gehabt bei weiter abnehmenden Umsätzen, was zusammen mit den überbullischen new highs nicht mehr bärisch, sondern eine wahrhafte Crashgefahr darstellt! Ob man dafür etwas Trenddynamik aufkommen lassen kann?
8750er-Zone wurde geknuddelt. Bei weiterem Run stehen nun 8880 P. an. False break vorher auf 8790-8810 P.
8520-8540 P. k.o.-Marke mit Bestätigung 8470 P. Darutner sollte es ruckzuck gen 8240 P. fallen.
S&P 500 3-Jahres- und 6-Monats-Chart:
http://cdchart.innovative-software.com/informer2/cdcharttcl?symm=INX.IND&hist=5&dbrushwidth=1&charttype=1&gd1=38&gd2=200&benchmark=&infos=3&indtype1=35&indtype2=40&volumen=2
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=spx&compidx=aaaaa%3A0&ma=3&maval=50&uf=0&lf=32&lf2=4&lf3=0&type=4&size=3&state=11&sid=3377&style=350&time=7&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=1177&mocktick=1
Bis an die Oberkante des bear-keils lief der S&P gestern, so dass man heute mit einem gap up neuerlich einen grossen Ausbruch vollziehen könnte. Doch unverändert bleibt die Frage bestehen: Mit welchem Geld? & noch viel wichtiger: Wie lange noch halten die amerikanischen Fonds ihre Füsse still, bis man auch hier einige lukrative Möglichkeiten zum Kassemachen erhält? Einzig dies wird die Frage zw. Himmel und Hölle beantworten & nicht irgendwelche Charttechniken, da der Markt eh hochgradig manipuliert ist.
945-950 P. immer noch Ausbruchszone und zugleich Turnbereich. Darüber das false break auf 960 P., ehe mit nächster Bullerei 980 und 1030 P. drin sind.
Im Bereich 935-925 P. kann man nun den Aufwärtstrend ansiedeln. Darunter muss abgewartet werden welche Trenddynamik aufkommt. Ist sie nur lasch, wird es irgendwo zw. 920 und 890 P. in 5er-Schritten halten. All das sind kleine Bremspunkte.
Nasdaq100 3-Jahres- und 6-Monats-Chart & Vergleich mit 1929:
http://cdchart.innovative-software.com/informer2/cdcharttcl?symm=NDX.X.IND&hist=5&dbrushwidth=1&charttype=1&gd1=38&gd2=200&benchmark=&infos=3&indtype1=35&indtype2=40&volumen=2http://www.zealllc.com/images/ZHomeGraph.gif
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=ndx&compidx=aaaaa%3A0&ma=3&maval=50&uf=0&lf=32&lf2=4&lf3=0&type=4&size=3&state=11&sid=127123&style=350&time=7&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=942&mocktick=1
Ebenfalls weiter auf dem Weg nach oben ist der Nasdaq. Mehr Worte braucht es zur aktuellen Umschreibung hierfür momentan nicht.
1160/1170 P. Ausbruchszone mit anschliessenden Zielen 1200 & 1240 P. Doch obacht auf DOW, denn die Leitfähigkeit wie noch vor einem Monat haben die Techis nicht mehr!
1140-1115 P. grosse Turn- und Bremszone ohne Signalwirkung, die danach bis 1080 P. exakt so fortgesetzt wird.
Euro/USD 2-Monats- und 2-Jahres-Chart:
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EUR%3D&Titel=EUR%2FUSD+Chart&Zs=60&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EUR%3D&Titel=EUR%2FUSD+Chart&Zs=730&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
Gold 2-Monats- und 2-Jahres-Chart:
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EXAU%3D.DDS&Titel=XAU%2FUSD+Chart&Zs=60&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EXAU%3D.DDS&Titel=XAU%2FUSD+Chart&Zs=730&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
Der Euro rennt weiterhin wie von der Tarantel gestochen nach oben. Solange er aber im grossen Widerstandsbereich 1,15-1,17 bleibt, ändert sich nichts am Topbildungsszenario mit anschliessender Korrektur auf 1,1040-1,1060. 1,1420-1,1380 (1,1490 intraday) ist wie gehabt ein kleiner Bremspunkt davor, doch die mittlerweile rund 6 Cent grosse Fahnenstange schaut schon grauslig aus.
Gold erfreut sich ebenfalls weiterer Beliebtheit. Leider nicht mit der Trenddynamik, welche ich für einen deftigen short-squeeze erhoffte. Ob trotzdem noch kurzfr. der Zielbereich 360 Dollar möglich ist? Konsolidierungszonen 347 & 345-342 Dollar.
Termine heute:
• DE Ausschreibung Bobl
• EU Ecofin Rat
• DE Degussa Zahlen 1. Quartal
• 07:00 - JP Maschinenbauaufträge März
• 07:30 - DE T-Online Zahlen 1. Quartal
• 08:00 - ! DE Erwerbstätigkeit 1. Quartal
• 08:00 - ! DE Verbraucherrpreise April
• 08:00 - DE MAN Zahlen 1. Quartal
• 10:00 - EU EZB Langfristige Rendite öffentl. Anleihen
• 11:00 - ! DE ZEW Konjunkturbericht Mai
• 11:00 - DE MAN Telefon-PK
• 11:15 - EU EZB Zuteilung 2-Wochen-Refi-Zinstender
• 13:45 - US BTM-Index (Woche)
• 14:30 - ! US Handelsbilanz März
• 14:55 - US Redbook (Woche)
• 15:00 - EU EZB Wochenausweis Fremdwährungsreserven
• 15:00 - DE Degussa Telefon-PK
• 19:00 - US Auktion 4-wöchiger Bills
Happy trades... http://www.petilein.de/image_galery/TelefonWecker/Wecker.gif
Umsätze waren mit 1,3 Mrd. an der NYSE erneut sehr schwach, während NYSE mit 1,7 Mrd. glänzen konnte. 240.000 Future-Kontrakte zeigten leider auch Allan auf & dies vor allem nachmittags. Das Verhältnis new highs/lows hat die Tops unglaublicherweise erneut getoppt: NYSE: 282:4 Nasdaq: 202:6. Wo findet diese historische Übertreibung nach oben ein Ende? TRIN bei 0,38 könnte es aufzeigen & wenn’s dann mal beginnt zu fallen, könnte es verdammt schnell gehen, da all das kurzfr. Spekulationsgeld in „marktengen“ Werten im small-cap-Bereich steckt!
Konjunkturdaten gab es zu Wochenbeginn nirgendwo auf der Welt.
Firmenmässig vermeldete Wal Mart, dass man wohl nur sehr schwerlich das gestickte Ziel zur 1-3%igen Umsatzsteigerung erreichen kann. Wenn bereits der Billigriese wankt, wie werden dann erst all die andren Einzelhändler aussehen? Der amerikanische Konsum ist tod & das nachhaltig !!!
Dafür lieferte der glorreiche Finanzminister John Snow ein weiteres Kapital aus dem Bereich Lach- und Sachgeschichten der strohdummen Amis ab. Er stellte sich doch tatsächlich vor die Kamera & dementierte aufs heftigste, dass die FED momentan für den Dollar interveniert. Im gleichen Satz war er zwar sehr traurig, dass der Dollar immer schwächer wird, doch eine Wiederbelebung solle nicht per Manipulationen, sondern mit einer Wirtschaftserstarkung vonstatten gehen. Soll man über diese hochoffizielle Lüge weinen oder lachen? Fakt ist, dass momentan alle Welt aus dem Dollar rennt, ohne das dieser nun extrem stark in die Knie geht. Fakt ist auch, dass die Derivatepositionen seit Sommer letzten Jahres um mehr als 20 Billionen Dollar zugenommen haben. Dementsprechend interveniert die FED nicht nur ein wenig, sondern ist seit Monaten im Dauereinsatz! & nachdem nun auch die allerletzten Manipulationsmassnahmen versagt haben, kommt man mit dieser Lügerei an die Öffentlichkeit! Tatsache war, ist & wird auch immer bleiben, dass Amerika zu 100% vom ausländischen Kapital abhängig wird und bei einer andauernden Dollarschwäche elendig sterben wird, egal was die Herren Snow, Greenspan und andere Flachpfeifen auch verkünden wollen!
Dem Dollar konnte dieser Bash, der wohl als Kontraindikator für eine Gegenbewegung inszeniert war, nicht auf die Beine helfen. Wie eh und je stürzte er immer weiter in den Keller, was nachmittags neuerlich von untypischerweise steigenden Aktienkursen begleitet war. Doch waren in diesem Move soviele extremst bullische Indikationen & vor allem zahllose Analystenpushereien für die grossen Werte, dass ein Ende dieser Bärenrallye sehr wahrscheinlich geworden ist. Durchaus denkbar, dass bei den Institutionellen die Aussichtslosigkeit für weiter steigende Kurse bei dem Dollargau erkannt worden ist. Hedge Fonds haben gar bereits begonnen ihre Hebel in den sell-mode umzulegen. Dementsprechend könnte nun die Chance für ein paar sehr nette Shorteinstiege auf Mehrmonatssicht, getreu dem Motto „jetzt kaufen und bis zum Herbst wegschliessen“ gekommen sein. Offen ist nur wie rasch diese Topbildung vonstatten geht, so dass eine ausreichende Laufzeit bis Jahresende oder gar darüber hinaus fast schon zwingend notwendig ist. Noch viel zwingender ist ein 100% gesetztes SL an alle Positionen, denn keiner weiss ob Allan Greenspan nochmals eine Steigerung seiner eh schon gigantischen Kräfte vollzieht & die nächste Powerrunde einleitet. Dazu reichen bereits 5-7% Index-Plus aus und verdammt viele Kaufsignale sind vorhanden. Auch dies würde die Baisse zwar nicht beenden, doch den nächsten Crash wohl erheblich nach hinten schieben.
Hoffen wir auf einen ersten Superkollaps bereits in den nächsten Tagen, so dass das aktuelle Kursniveau hyperinflationsbereinigt in den nächsten 15-20 Jahren mit ziemlichster Sicherheit in Amerika nicht mehr erreicht wird. Alternativ droht ein stinklangweiliges Gegurke bis weit in den August hinein, dass wirklich keiner will. Sicher scheint nur, dass der nächste Grosstrend „Keller“ heisst. Insider sind bereits seit Januar auf der Verkäuferseite, was während der earning-saison im April noch extremst intensiviert wurde. Wer soll besser Kenntnis über die wahre Lage haben, als die Firmenchefs selbst?
Das nun ein solcher Kollaps bzw. überhaupt sinkende Kurse folgen wird sich in diesem Augenblick keiner vorstellen können, da die Indizies am Freitag und gestern so wunderschön ausgebrochen sind. Doch steckte dieses Mal so abartig wenig Power bei Analystengepushe ohne Ende drin, dass es glasklar nach einem letzten Schafstreiben auf dem Top aussieht, sollten sich die letzten drei Jahre tupfengleich wiederholen. Allerdings darf man diese Nervensäge Allan Greenspan wirklich nicht unterschätzen, denn er hat die Mittel um den Markt erneut solange oben zu halten, bis vollautomatisch der nächste Run startet. Deshalb bleiben Shortpositionen bis zur Bestätigung (!!!) einer Topbildung höchstriskant. Wenigstens momentan mit so bärischen Trendwendesignalen wie noch nie innerhalb dieser Bärenrallye.
Der wöchentliche Blick auf den Dollar/Yen:
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts?Rc=JPY%3D&Titel=USD%2FJPY+Chart&Df=j&Al=small&Ct=l&Lg=n&La=DE&avg1=100&avg2=200&
Crashartig hat der Dollar letzte Woche auch gegen den Yen verloren, wobei er sogar unmittelbar vor gigantischen VK-Signalen gestanden ist, ehe die FED Liquidität ohne Ende in den Dollar pumpte. Nur eine kurze Massnahme gegen die nicht mehr aufzuhaltende Abwertung?
115,50 wie gehabt der Schritt zum Supergau mit Bestätigung auf 113,80. Danach möge es bitteschön binnen allerkürzester Zeit einen mega-squeeze auf 105 und 95 geben, ehe etwas Ruhe der langfristigen Weg gen 44-45 angetreten werden kann. Ob und wie weit ein aktuelles Pullback laufen kann ist unsicher. Beinahe jeden Punkt gibt es ein Widerstand. Hauptsache der Bereich 119,20-119,60 wird nicht mehr signifikant überboten.
3-5% Tagesminus und kurz danach die 1000 P.-Kerze beim Nikkei ist weiterhin das erklärte Traumziel. Viel Geld muss nach Japan um dann den Mega-Turn an den dortigen Börsen einzuleiten, die in den kommenden Jahren als einzigste das viele Geld aus Amerika auffangen können. & so wie man sich lange Zeit nicht vorstellen konnte, dass der Euro seinen Weg nach oben antritt, wird es auch beim Nikkei sein. Time will tell!
„Viel Geld fliesst nach Amerika“, war noch bis vor kurzem die Leitdevise vieler Börsenbullen, die zwar durch den permanent schwächeren Dollar angeknackst, aber von Rekordtransaktionen von z.B. unserer deutschen Bank eindrucksvoll bestätigt wurde. Doch sind dies nur kleine Fliegen wie folgende Grafik glasklar aufzeigt:
http://nachrichten.boerse.de/marktbericht/schulz_kolumne_23012003_2.gif
Es gab kurz vor der Jahrtausendwende einen gigantischen Zulauf nach Amerika, als urplötzlich jeder glaubte, dort ist der ausufernde Reichtum grenzenlos vorhanden. Ein Trugschluss, wie sich bereits kurz nach dem Y2K-day herausstellte & seit Mitte 2001 zu einem regelrechten Crash beim Zulauf von Direktinvestitionen führte. Wenigstens ist der Zufluss momentan noch positiv, so dass wenigstens hier das zu Beginn genannte Motto seien volle Erfüllung erlangt. Doch wie lange noch? Anders schaut die Situation bei den Kapitalflüssen aus. Hier geben Statistiken –wie die Japans- & vor allem die Dollarschwäche glasklar aus, dass Amerika über einen gewaltigen Kapitalabfluss klagen muss. Eine Tatsache, der eigentlich kein Realist entschwinden darf, denn Amerika steht und fällt zu 100% vom Kapitalfluss ausländischer Investoren! Eigenproduktionen gibt es schon lange kaum mehr welche & als reinrassiger Zwischenhändler ist bei dieser globalen Vernetzung und Direktanbietern von Billiglohnländern kein Blumentopf mehr zu gewinnen. Dementsprechend besteht das US-Wachstum seit ca. 1995 auch nur noch aus dem Kapitalverkehr (Börsengewinnen, etc.), was lt. allen Wirtschaftsregeln mit dem Supercrash seit März 2000 zu einem Komplettzusammenbruch hätte führen müssen. Doch dem war nicht so, da Allan & Co. mit der permanent ausufernden Zuführung künstlicher Liquidität die Wachstumsraten einigermassen auf Wachstumsniveau hielt & seit Juli letzten Jahr gar einen gigantischen Kapitalabfluss bislang erfolgreich bekämpft. An der Tatsache eines Nettoabflusses aus Amerika ändern diese Aktionen aber nichts, so dass irgendwann der Tag kommt, an dem die Amis nur noch mit sich selbst spielen, wenn die nicht mehr benötigten globalen Verbindungen gekappt werden. & dann darf sich ein Land wirklich beweisen, dass kaum Eigenproduktionen, keine zukunftsweisende Plattform für ausländische Investoren & ausser Schulden schon gar kein Geld zum Erwerb notwendiger Waren besitzt. Ein Komplettkollaps und wohl allerschwerste soziale Unruhen werden als direkte Folge daraus kaum vermeidbar sein!
Die Welt steht und fällt momentan noch mit dem Atemschlag Amerikas. Doch ist diese Scheinabhängigkeit nicht nur eine Illusion? Kein Thema das für viele exportabhängige Länder wie z.B. unser Deutschland damit neue hammerharte Zeiten anbrechen, genauso wie das viele dort investierte Geld komplett vernichtet sein wird. Daraus aber eine Notwendigkeit zum Weiterleben Amerikas zu machen ist wirklich allerreinste Illusion! Andere Regionen wie Osteuropa und Asien bieten ebenfalls sehr schöne Absatzmärkte & irgendwo wird sich auch eine neue Plattform für Zukunftsforschungen und Kapitalbindungen auftun. Von dem gibt es momentan eh vielzuviel auf unserer Erde (vergleicht inflationäre mit inflationsbereinigten Charts!), so dass eine Vernichtung aller Dollaranlagen eher als gesund anstatt tödlich einzuschätzen ist. Allerdings müssen dazu die Gürtel enger geschnallt werden & das mit Sicherheit nicht nur um eine Stufe!
Heute steht lediglich die Handelsbilanz für März zur Veröffentlichung an. Eher ein non event, an dem sich auch nicht die Börse aufreiben sollte.
DOW 60-Minuten-Chart:
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=indu&compidx=aaaaa%3A0&ma=0&maval=100&uf=0&lf=32&lf2=4&lf3=0&type=4&size=3&state=8&sid=1643&style=350&time=18&freq=8&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=7957&mocktick=1
Im Stundenchart ist nun die Zielzone des bull-keils von letzter Woche komplett ausgefüllt worden, womit diese Konsolidierung also tatsächlich nur eine Indikatorenberuhigung war. Diese sind nun aber wieder himmelweit überkauft & vor allem beim MACD könnte sich erhebliches Crash-Potential ausbilden, sollte der theoretische Kraftaufbau in die Praxis umgesetzt werden. KZ 8240 P. mit Erreichbarkeit binnen weniger Stunden. Ob dem so kommt?
Bis in den Bereich 8640-8620 P. könnte eine Konsolidierung zu Begin nvonstatten gehen, ehe die Turnmarke 8580 P. folgt. Darunter könnten die 8240 P. tatsächlich ruckzuck Realität werden.
Nach oben ist in dieser Zeiteinstellung mit neuen Wochenhochs alles frei.
Stochastik schreit regelrecht nach einer Korrektur. MACD braucht noch ein wenig zum drehen, dass allerdings auf allerhöchstem Niveau!
DOW 3-Jahres- und 6-Monats-Chart:
http://cdchart.innovative-software.com/informer2/cdcharttcl?symm=DJI.IND&hist=5&dbrushwidth=1&charttype=1&gd1=38&gd2=200&benchmark=&infos=3&indtype1=35&indtype2=40&volumen=2
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=indu&compidx=aaaaa%3A0&ma=3&maval=50&uf=0&lf=1&lf2=32&lf3=4&type=4&size=3&state=11&sid=1643&style=350&time=7&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=5745&mocktick=1
So schön die Kursanstiege im Tageschart in den letzten beiden Tagen auch waren, technisch sind sie nichts anderes als ein Run von ganz unten nach ganz oben innerhalb des intakten Aufwärtstrends gewesen. & das wie gehabt bei weiter abnehmenden Umsätzen, was zusammen mit den überbullischen new highs nicht mehr bärisch, sondern eine wahrhafte Crashgefahr darstellt! Ob man dafür etwas Trenddynamik aufkommen lassen kann?
8750er-Zone wurde geknuddelt. Bei weiterem Run stehen nun 8880 P. an. False break vorher auf 8790-8810 P.
8520-8540 P. k.o.-Marke mit Bestätigung 8470 P. Darutner sollte es ruckzuck gen 8240 P. fallen.
S&P 500 3-Jahres- und 6-Monats-Chart:
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http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=spx&compidx=aaaaa%3A0&ma=3&maval=50&uf=0&lf=32&lf2=4&lf3=0&type=4&size=3&state=11&sid=3377&style=350&time=7&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=1177&mocktick=1
Bis an die Oberkante des bear-keils lief der S&P gestern, so dass man heute mit einem gap up neuerlich einen grossen Ausbruch vollziehen könnte. Doch unverändert bleibt die Frage bestehen: Mit welchem Geld? & noch viel wichtiger: Wie lange noch halten die amerikanischen Fonds ihre Füsse still, bis man auch hier einige lukrative Möglichkeiten zum Kassemachen erhält? Einzig dies wird die Frage zw. Himmel und Hölle beantworten & nicht irgendwelche Charttechniken, da der Markt eh hochgradig manipuliert ist.
945-950 P. immer noch Ausbruchszone und zugleich Turnbereich. Darüber das false break auf 960 P., ehe mit nächster Bullerei 980 und 1030 P. drin sind.
Im Bereich 935-925 P. kann man nun den Aufwärtstrend ansiedeln. Darunter muss abgewartet werden welche Trenddynamik aufkommt. Ist sie nur lasch, wird es irgendwo zw. 920 und 890 P. in 5er-Schritten halten. All das sind kleine Bremspunkte.
Nasdaq100 3-Jahres- und 6-Monats-Chart & Vergleich mit 1929:
http://cdchart.innovative-software.com/informer2/cdcharttcl?symm=NDX.X.IND&hist=5&dbrushwidth=1&charttype=1&gd1=38&gd2=200&benchmark=&infos=3&indtype1=35&indtype2=40&volumen=2http://www.zealllc.com/images/ZHomeGraph.gif
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=ndx&compidx=aaaaa%3A0&ma=3&maval=50&uf=0&lf=32&lf2=4&lf3=0&type=4&size=3&state=11&sid=127123&style=350&time=7&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=942&mocktick=1
Ebenfalls weiter auf dem Weg nach oben ist der Nasdaq. Mehr Worte braucht es zur aktuellen Umschreibung hierfür momentan nicht.
1160/1170 P. Ausbruchszone mit anschliessenden Zielen 1200 & 1240 P. Doch obacht auf DOW, denn die Leitfähigkeit wie noch vor einem Monat haben die Techis nicht mehr!
1140-1115 P. grosse Turn- und Bremszone ohne Signalwirkung, die danach bis 1080 P. exakt so fortgesetzt wird.
Euro/USD 2-Monats- und 2-Jahres-Chart:
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http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EUR%3D&Titel=EUR%2FUSD+Chart&Zs=730&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
Gold 2-Monats- und 2-Jahres-Chart:
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EXAU%3D.DDS&Titel=XAU%2FUSD+Chart&Zs=60&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-dremis/charts1?Rc=EXAU%3D.DDS&Titel=XAU%2FUSD+Chart&Zs=730&Ad=&St=&Et=&Al=small&Za=t&Sc=a&Lg=n&Ct=l&An=&La=DE&
Der Euro rennt weiterhin wie von der Tarantel gestochen nach oben. Solange er aber im grossen Widerstandsbereich 1,15-1,17 bleibt, ändert sich nichts am Topbildungsszenario mit anschliessender Korrektur auf 1,1040-1,1060. 1,1420-1,1380 (1,1490 intraday) ist wie gehabt ein kleiner Bremspunkt davor, doch die mittlerweile rund 6 Cent grosse Fahnenstange schaut schon grauslig aus.
Gold erfreut sich ebenfalls weiterer Beliebtheit. Leider nicht mit der Trenddynamik, welche ich für einen deftigen short-squeeze erhoffte. Ob trotzdem noch kurzfr. der Zielbereich 360 Dollar möglich ist? Konsolidierungszonen 347 & 345-342 Dollar.
Termine heute:
• DE Ausschreibung Bobl
• EU Ecofin Rat
• DE Degussa Zahlen 1. Quartal
• 07:00 - JP Maschinenbauaufträge März
• 07:30 - DE T-Online Zahlen 1. Quartal
• 08:00 - ! DE Erwerbstätigkeit 1. Quartal
• 08:00 - ! DE Verbraucherrpreise April
• 08:00 - DE MAN Zahlen 1. Quartal
• 10:00 - EU EZB Langfristige Rendite öffentl. Anleihen
• 11:00 - ! DE ZEW Konjunkturbericht Mai
• 11:00 - DE MAN Telefon-PK
• 11:15 - EU EZB Zuteilung 2-Wochen-Refi-Zinstender
• 13:45 - US BTM-Index (Woche)
• 14:30 - ! US Handelsbilanz März
• 14:55 - US Redbook (Woche)
• 15:00 - EU EZB Wochenausweis Fremdwährungsreserven
• 15:00 - DE Degussa Telefon-PK
• 19:00 - US Auktion 4-wöchiger Bills
Happy trades... http://www.petilein.de/image_galery/TelefonWecker/Wecker.gif