NASDAQ Composite ($COMPX) Doppelboden?!

[Eric]

<IMG SRC="http://buerger.metropolis.de/chartisto/COMPX1.png" border=0>

[Silke]

Hi Eric,

sehr schöne Analyse des Nasdaqs. Denk heut werden wir kurzfristig eine Entscheidung erhalten - denn es kommt der CPI (Consumer Price Index). Danach dürften erneute Spekulationen um Zinssenkungen evtl. die kurse heizen!

eine verfahrene Situation in der wir sind!


cu
MM

[Eric]

NASDAQ 100 INDEX ($NDX) folgt gleich da sieht die lage ein bissin kritisch aus!

Hallo Mary

Genau die CPI Daten sind heute sehr wichtig!Sind die schlecht (und die kennen schlecht sein sehe letzte PPI!)dann wird blutig!

[Silke]

Jo und dann habn wir gleich Morgendie PR von Sun wo wiederum mit einer Gewinnwarnung gerechnet wird - wobei danach könnten wir vielleicht eine techn. Gegenreaktion in Form von "buy on bad news" sehen. Es gibts eigentlich gar nicht mehr. Down down down ohne Erholung - unfaßbar!!!! http://www.stock-channel.net/Board/smilies/frown.gif

Und dann noch ne Frage: Bearbeitest Du die Charts mit einem normalen Grafikprogramm wie Corel oder wie machst Du Deine schönen Ergänzungen ??? http://www.stock-channel.net/Board/smilies/biggrin.gif!!

danke
MM

[Eric]

*lol* Nein ich berabeite die Charts nicht mit Corel=Teuer und Kompliziret hat mich nur Kopfschmmerzen gemacht!ich nutze MainPiant von Sybex
http://www.sybex.de/shop/tp/tp09390.htm

*ggg* dazu noch die *gute* News von Hewlett-Packard!

[Eric]

Heute werden Wir sehen welche Index meher aussage kraft hat COMPX oder NDX?

<IMG SRC="http://buerger.metropolis.de/chartisto/NDX2.png" border=0>

[Silke]

situation ist äußerst bedenklich - dank Dir für Deine tollen Charts!

Heute Mittag werden wir schlauer sein. Was machst du persönl. ?

cu
MM

[Eric]

Hm Mary

Gute frage was soll man machen?Also shorten werde ich erstemal nicht die Unterstützung 2300-2251 im COMPX kann hart sein.Wenn noch die CPI Daten Ok werden kann sein das die shorties Corven für mich zuviel risko!Ich werd bis 14.30 Uhr Orangesaft trinken dann gehe ich zu Sport bin gegen 16.30 Uhr wieder da,dann werden wir weiter sehenhttp://www.stock-channel.net/Board/smilies/smile.gif.Vieleicht kaufe ich mich nach 14 Uhr.ARBA noch die sind Massiv Überverkauft .

Gruß Eric



<font size=1>[Dieser Beitrag wurde von Eric am 21.02.2001 editiert.]</font>

[TotalStock]

Hi Leute, chartechnisch Doppelboden möglich aber die Stimmung der Marktteilnehmer und Analysten war noch nicht wirklich schlecht... so nach dem Motto, blos keine Aktien mehr nie wieder und es ist noch nicht zu spät zum verkaufen... ich bin sehr vorsichtig geworden, 1998 im Herbskorrektürchen war die Stimmung deutlich schlechter... damals war der Doppelboden eine oder zwei Wochen auseinander... we will see...

------------------
Make a good one.
TotalStock

[TotalStock]

Hi Leute, wehe irgendwelche Zinssenkung von Onkel Greenspan zeigen keine Wirkung mehr!??$?!!

Dann ist der Ofen aus... he he bin ich wieder negativ... in Indiz dafür daß es vielleicht doch bald anders wird, zumindest als ich denke *g

Ist ironisch gemeint!!!

------------------
Make a good one.
TotalStock

[Eric]

Wie gehts weiter?

Das weiß ich jetz wirklisch nicht die lage sieht nicht gut aus.Ich bin langsam für eine Gegenreaktion Bullisch nun das Risiko ist für mich zugroß ich warte zuerst 20.30 Uhr ab
oder eventuel eine gute Chance.Doppelboden bei Compx und Gegenreaktion das sind nur 2 grunde für steigende kurse heute hm ein bissin zuwenig für mich!

Gruß Eric
<IMG SRC="http://buerger.metropolis.de/chartisto/compx1.png" border=0>

<IMG SRC="http://buerger.metropolis.de/chartisto/ndx2.png" border=0>

[Silke]

Hi Eric,

ich werd auch diese Variante fahren - denn es könnte sich auch nur um eine techn. Gegenreaktion handeln die ein Bereinigen der Indikatoren vorsieht um den Final-Sell-off vorzubereiten. Es ist jetzt sehr gefährlich evtl. in eine Bullenfalle zu tappen!

Schau mal u.a. bitte ins Chili out. Wir haben ein Treffen in FFM geplant. Vielleicht kannst Du Dir hierzu auch einen Termin freihalten - würd mich freuen!

bye
MM

[Eric]

War da wieder Greeni am Werk oder wars?Mist ich habe shon mit Finale Sell Out gerechnet!MIST!

Hi Mary

ich habe zuerst ARBA bei 17,30$ gekauft und CMRC bei 19$
mal sehen.Ins Chili out melde ich mich später oder Morgen.

Gruß Eric

[Silke]

bislang war m.E. greeny noch nicht am Werk. Aber vorhin das war ja heavy. Hab mal ein paar beas für 36 1/8 reingelegt. Die haben bei 35 ne fette Unterstützung, ist im Bereich Software und der Chef imponiert mir ähnl. wie der von CSCO . Schaun mer mal!

Jetzt geh ich erstmal in die Sauna!

http://www.stock-channel.net/Board/smilies/smile.gif
MM

[TotalStock]

Hi Leute, hm ja Dopplebottom, der NM versuchts heute, der DAX auch und DOW, S&P habens gestern getan und der NAZ wollte aber gelang nicht... We will see - ich glaube es nicht das das noch gelingt - im NAZ sind wir unten dem LOW durch die 2252, der NM macht noch rum, DAX auch na ja...
eigentlich sind Doji Tage Wendepunkte, so war es zumindest das letzte mal... aber wer weiß... vielleicht brauchts doch noch einen Panikselloff, den hatten wir im April - NAZ down 15% Intradayreversal.... das sind dann Signale...

[Eric]

Hallo Leute

Tut mir leit heute keine Zeit mache ich aber Montag weiter.

@Mary

Ich werde nieee meher Aktien vor QZ Traden das ist wie Casino habe shon offt versucht 90% war das immer eine verlusttrade.
@TotalStock
Ich denke auch das wir einen Panikselloff brauchen so wie Marz/April 2000 aber davon sind wir nicht weit *vielleicht heute noch?*.

Gruß Eric




<font size=1>[Dieser Beitrag wurde von Eric am 23.02.2001 editiert.]</font>

[Gast_B]

Hmmm, ob das High vom Juli 98 als Unterstützung dient?? Hier mal noch ein ganz nackeliger COMPX Weekly Chart... trauriges Bild :cry

http://home.t-online.de/home/B.Myrtez/NASDAQ%20Composite%20Index-%20Weekly.jpg

[Ralph]

Heute mal der 30-Minuten des COMP, an dem man exemplarisch sehen kann, was die letzten Monate passiert ist. :(

http://iqc.go2net.com/magic/chart?cs=0&i3=0&i2=0&i1=0&i0=0&time=30m&period=120&compare=&chart1=none&chart=candle&symbol=$COMPX&lotemp=&s=linear

1) Der März fing sehr stark an .... getrieben von einem Gerücht über das starke Quartal von IBM .... keider nur ein Gerücht ! :(

2) Käufer waren nicht willens, über 2.250 Punkten weiter aufzustocken ...... der nächste Widerstand im COMP ! :(

3) Gaps, wie die im März sind sehr riskant, wenn man Positionen über Nacht hält .... aber sehr lohnenswert, wenn man richtig positioniert ist.

Fazit: die Buy-and-Hold-Strategie -selbst über ein paar Tage- war in den allermeisten Fällen nicht von Erfolg gekrönt ..... selbst der gewiefte Trader dürfte Probleme gehabt haben. :(

Ralph

[TotalStock]

Hallo Leute,

die NAZ befindet sich in Wave 5, nächste Fibonacci Unterstützung bei 1780.

[Ralph]

Hi TS,

gibt es für Deine Elliott-Wellenzählung einen Chart, aus dem diese ersichtlich ist.

Vielleicht kannst Du diese posten.

Ralph

[TotalStock]

Hi Ralph, ne des nicht, Wellen sind auf Bild net drauf... habes nur auf einem anderen Board gesehen....

Daily Nasdaq Composite
Nächste Unterstützung bei 1750-1760
Mit großer Wahrscheinlichkeit in einer Elliott Welle 5
Fibonacci Unterstützung gebrochen!

[Ralph]

http://members.tripod.de/ProfitGalore/COMP_m_1987-now.gif

Bitte beachten: da dies ein Monatschart ist, wird der GD von den Monatsendständen berechnet, d.h. 100 Monate

Ralph

[ehniente]

In einem anderen Board wurde ich auf die Ähnlichkeit der beiden Charts aufmerksam gemacht. Man kann eigentlich nur den Kopf schütteln. Wenn man nicht zu sehr aufs Detail achtet, kann man (leider) im nachhinein sagen, daß die Etappen des Absturzes vorhersehbar gewesen wären. Es ist schon ein Elend, daß einem solche Hinweise immer viel zu spät vor die Augen gelangen. Ich habe leider keinen Chart für die folgenden Jahre finden können. Wenn jemand einen Tip weiß, wo ein solcher zu finden ist, wäre ich ihm natürlich dankbar.




http://www.buero-dr-schulz.de/Archiv/Dez2000/tbeisenb.jpg

http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=COMP&compidx=aaaaa%3A0&ma=0&maval=9&uf=0&lf=1&lf2=0&lf3=0&type=2&size=4&state=0&sid=3291&style=320&time=9&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%5FCHOSEN&nosettings=1&rand=3696

[Ralph]

Ehniente,

wenn das immer so einfach wär' .... dann würde man sich eine Software stricken, die genau solche Charts historisch herausfiltern würde.

Leider ist es nicht immer so, dass sich die Geschichte gleich wiederholt ... ähnlich ja, aber nicht gleich.

Wer im März 2000 seinen gesunden Menschenverstand hätte walten lassen, dem wäre es schon aufgefallen, dass sich die Bewertungen/Kurse jenseits JEDER zu rechtfertigenden Grössenordnung bewegt haben.

Ralph

[Psycho Tr@der]

Mal der Versuch den Chart anders zu deuten

http://buerger.metropolis.de/psycho_tr_der/Charts/Index/Nasdaq-month-0318.gif

So oben hatte ich nicht ganz so viel Platz, also die weitere Beurteilung hier.

Das Momentum ist das erstemal so tief unten und es zeigt sich auch noch keine richtige Erholung an. Die Dominanz des Abwärtstrendes ist weiterhin sehr stark.

Der DMI Zeigt auch noch weiter in Richtung Süden für dei weiteren Kurse. Ich hab einen Querbereich eingezeichnet, bei dem bisher am ehesten die Kurse gedreht hatten. Wie man sieht ist der DMI- (rot) noch nicht in diesem Bereich angekommen, während der ADX (blau) dort bereits ist und dann gedreht hat. Der DMI+ (grün) befindet sich in einem seiner tiefsten Bereiche seit 1984. Eventuell könnte hier ein Erholungsschimmer ruhen.

Der Willimas %R befindet sich ebenfalls auf einem historischen Tief, wie man an der roten Linie sieht. Er steht bei 0,55 was sehr weit unten ist, wenn man bedenkt, daß er zwischen 0 und 100 schwankt. Was allerdings nicht unbedingt zur Hoffnung aufruft, da er dort auch eine Weile verbleiben kann, wie man 1984 sehen kann.

Die Stochastik ist auch auf einem seit 19984 nicht gesehene Tief angelangt. Die grüne Linie ist bereits dort, die blaue hat noch ein bischen Platz nach unten.

FAZIT
Langfristig(>2 Jahre) scheint sich langsam wirklich ein guter Einstiegsbereich abzuzeichen. Ich sehe aber mittelfristig( 3 - 12 Monate) noch ein weiteres Potential nach unten, daher sollte man weiterhin einfach ein positives Signal abwarten. Kurzfristig (1-3 Monate) sollte eine Erholung möglich sein, die aber wahrscheinlich von dem Abwärtstrend nochmal gedämpft wird. Es ist wirklich schwer festzustelle, wo der Markt sich derzeit befindet. Daher habe ich mal eine andere Methode mit verschiedenen linearen Bereichen versucht. Ich denke, diese zeigt die jetzige Situation und mögliche Entwicklung am ehesten.

[Ralph]

http://members.tripod.de/ProfitGalore/COMP_60m_200301.gif

Ralph

[Psycho Tr@der]

http://buerger.metropolis.de/psycho_tr_der/Charts/Index/Nasdaq-w-0322.gif

[ehniente]

Hier ein Point & Figure-Chart mit einem hübsch übersichtlichen Trendkanal (die untere Begrenzung bei ungefähr 1740, v. Technical Investor) :


http://www.technical-investor.de/cnt/upl/Techanalyst/RedID18/AnlID1891/nasdaq600.jpg

[KA111]

Hier eine andere Einstellung auf Point & Figure zur Nasdaq. Rechts auf dem Cart findet Ihr die volumenbasierten Widerstände/Supports. Da ist fast nichts mehr. Wir laufen gerade fast ins Leere. Klippenspringer...

Überflüssig zu erwähnen , daß die Amerikaner und der internationale Devisenhandel viel stärker mit Point&Figure-Charts arbeiten als wir.


Einen Kommentar zu den Haupt-Indizes und zu Devisen auf P&F-Basis findet Ihr mit wöchentlicherAktualisierung auf:

www.tripletop.dehttp://www.tripletop.de/service/marketview/OloR0sBMhiMAAHF3ErI.gif


Hier noch der Nasdaq100 (NDX)



http://www.securitytrader.com/Production_Charts/03_23_2001-i-^ndx-r-d-f.gif


: aGruß

KA111

[Ralph]

Mir scheint, hier "entbrennt" ein Kampf zwischen den Bären und Bullen ..... da ich seit zwei drei Tagen verhalten bullisch bin, sehe ich mich gezwungen, hier etwas gegenzuhalten :hihi

http://members.tripod.de/ProfitGalore/COMP_w230101.gif

Ralph

[KA111]

http://www.securitytrader.com/Production_Charts/03_23_2001-i-^ndx-r-w.gif

Der weekly Chart Nasdaq 100 (NDX)
Gruß
:bäh
KA111

[ehniente]

Interessante Charts, Ka111, hoffentlich sehen wir die hier öfter.

[ehniente]

Ach, noch eine Frage, was bedeutet Meas?

[KA111]

ehniente, rechnerisch mögliches Ziel, bzw. aus der roten SKS abgeleitetes Maß =measure.

Gruß
KA111

[Gast_B]

Hier mal ein Posting von Red Shoes bei Börse-Go.de.
Die 2.050 als das höchste aller Gefühle, bevor neue Tiefs in Angriff genommen werden, deckt sich haargenau mit anderen Analysen die ich verfolge (z.B. Waxie, Investmenthouse). Spätestens bei Erreichen dieser Marke, evtl. schon früher, werde ich wieder short gehen.

technische Anmerkung:

Stand: 23. März 2001

Auf Sicht der nächsten Monate ist mit einer weiteren Verschärfung des Kursverfalls zu rechnen, und zwar aus formations-, wie auch aus indikatorentechnischer Sicht.

Der Ausblick auf die nächsten Tage läßt m.E. noch eine maximale Erholung auf ca. 2.050 Punkte zu, danach dürfte es wieder in Richtung der 1.700-Marke weitergehen.

Schöne Grüße, Red Shoes

[Ralph]

Wenn wir überhaupt bis 2.050 kommen :hihi ...... short-covering war es letzte Woche, diese Woche muss Nachschub geliefert werden ! Investoren halten sich von diesem Markt unterhalb 2000 immer noch fern .... Trader nehmen die Day-Trends mit.

Ralph

[KA111]

Momentaufnahme Nasdaq Stand ca 17,30 Uhr. Eröffnungsgap geschlossen. So lange im 15min-Chart die blaue 8 MA gehalten wird, ist alles absolut ok.

Gruß
KA111:bäh

http://www.securitytrader.com/bbshome/bbs_images/28811_ndx.gif

[KA111]

Das erneute Negativ Statement von CSCO gab den Ausschlag. Erst einmal down . Seht Ihr es in beiden Charts? Die 8 MA wurde durchbrochen. Nach meiner Erfahrung zunächst immer - auf kurze Sicht -- ein Verkaufssignal. Verfolgt das Phänomen mal in allen möglichen Kurz-Charts. Schon fast magisch diese 8 MA.:)
Die 1666 ( Ausbruch aus dem mfr. Downtrend im Stundenchart) m ü s s e n halten im Nasdaq100.. Wenn das der Fall ist, wäre der Ausbruch " bestätigt", was ausgesprochen gut wäre. Watch!







http://www.securitytrader.com/bbshome/bbs_images/28929_ndx.gif

Gruß
KA111:)

[ehniente]

Hier etwas für Bodensucher:

26.03.2001: USA - Börsengurus sehen NASDAQ vor klarem Turnaround
Die NASDAQ steht unmittelbar vor der Trendwende. Das ist das Fazit einer großen FinanzNachrichten.de-Studie, die ein Stimmungsbild der größten Börsen-, Technologie- und Wirtschaftsexperten der USA zeichnet.


„Die Angst nährt die Angst“ titelte der „Spiegel“ letzte Woche einen Artikel, der paradoxerweise Eingang in die Ausgabe mit der Überschrift „Hightechwelt 2001“ fand. „Technologiebörsen im freien Fall“ wird der Bericht fett untertitelt. NEMAX und NASDAQ feiern ein tragisches Comeback auf den Titelseiten der deutschen Tagespresse. Dort, wo noch vor einem Jahr von unendlichen Gewinnen zu lesen war, wird nun der Untergang aller Technologieaktien prophezeit. Dass dies ein Kontraindikator sein soll, hat sich mittlerweile auch unter Privatanlegern herumgesprochen. Doch es finden sich deutlich handfestere Anzeichen für die Anbahnung eines Turnarounds an den Technologiebörsen dieser Welt. Denn während die große Masse der Analysten die Märkte zusehends negativer bewertet, finden sich im US-Konjunkturausblick, in der Charttechnik und in der Fundamentalanalyse zunehmend Anzeichen für eine baldige Wende.


Stimmungsindikatoren: So pessimistisch sind die Profis

Zu einem vollkommenen Zusammenbruch der Zuversicht kam es in der laufenden Woche bei den Profis. Nach dem Stimmungsbarometer der „Telebörse“, das sich der Daten der Deutschen Bank AG und der Dr. Erhardt Kapital AG bedient, sind per 21.03.2001 nur noch 7 % der deutschen Börsenbriefe optimistisch für den Aktienmarkt. Bei der Durchführung der Umfrage sieben Tage vorher waren noch doppelt so viele Redaktionen optimistisch gewesen. Explizit pessimistisch sind nun bereits 28 % aller deutschen Börsenbriefe. Hochinteressant ist vor allem auch das dort ebenfalls skizzierte Bild in den USA. Nur noch 30 % der Privatanleger erwarten dort steigenden Kurse für die Börsen. Satte 37 % sind der Meinung, dass die Börsen weiterhin an Boden abgeben werden müssen. Noch skeptischer sind die US-Anlageberater mit einer Optimistenquote von nur 23 %. Allerdings ist noch jeder zweite Börsenbrief in den USA grundsätzlich optimistisch, was die Aussichten für Aktien betrifft. Jeder dritte Brief hingegen sieht für die US-Börsen schwarz. Damit hat sich in den letzten drei Wochen erstmals seit dem Kurseinbruch im März 2000 die Befürchtung durchgesetzt, dass Aktien künftig fallen könnten. Das Gesamt-Stimmungsbild ist nun deutlich negativ. Die Erfahrung zeigt, dass diese Marktstimmungen Bodenbildungen deutlich begünstigen können. Persönliches Highlight des Pessimismus sind für mich Aussagen, wie die des Aktieninformationsdienstes „Stockoperator“. Dieser schrieb am Samstag in einer Analyse, dass „mittelfristige Aktienkäufe derzeit absolut unangebracht“ seien.

Konjunktur: Ist das Tal durchschritten?

Hochinteressant ist, dass sich die weltweit bekanntesten US-Wirtschaftsexperten gegen diesen Pessimismus stellen. Dies ließ sich so zum Beispiel bei S. L. Hayes, dem Professor für Investment Banking an der weltberühmten Harvard Universität in Boston, am 14. März in einem Interview gegenüber „TheStreet.com“ herauslesen. Hayes betonte hier, dass sich der Markt selbst überkorrigiert hätte und sprach von einem unvernünftigen Verhalten der Investoren. Hayes verwies auf die weiterhin blendenden Rahmendaten der US-Wirtschaft und strich vor allem die geringe Arbeitslosen- und Inflationsrate, sowie die Hoffnung auf Steuer- und Zinssenkungen heraus. Hayes sieht die neue Republikanische Regierung zudem als positiven Faktor für die Wallstreet.

Ein etwa 30 Gehminuten entfernter Nachbar und Kollege, Prof. Rüdiger Dornbusch vom Massachusetts Institute of Technology (MIT), dem Mekka des globalen Hightechs, schien sich gar in der Freude über die Gesundheit der US-Konjunktur regelrecht überschlagen zu wollen. In einem Kurzinterview für die „Financial Times Deutschland“ am vergangenen Wochenende sagte er: "Wir erleben zurzeit ein wundervolles soft landing nach fünf Boomjahren, das wir uns schöner nicht hätten wünschen können. Schon im Sommer wird das reinigende Gewitter vorüber sein." Dornbusch soll der FED nur eine Zinssenkung um 25 Basispunkte und eine anschließende Stabilisierung empfohlen haben und geht von einer annualisierten Wachstumsrate von 3 bis 4 % ab dem zweiten Halbjahr 2001 für die USA aus.


Experten sprechen von US-Konjunkturlüge

Diesen Statements schließen sich im übrigen die meisten Mitglieder des Federal Reserve Boards an. Die Demokraten sehen in dem Pessimismus, der die US-Bürger bezüglich der wirtschaftlichen Aussichten ihres Landes ergriffen hat im übrigen das Ergebnis eines politischen Druckmittels, das Bush und die Republikaner einsetzen würden. In der vorherrschenden innenpolitischen Kontroverse werfen die Demokraten Bush das Herbeireden einer Rezession herbei, damit er sein Steuersenkungsprogramm besser durchsetzen könne.


Aktienkurse bereits billig?

Unabhängig von der Konjunktur können allerdings nur billige Fundamentals und natürlich Geldströme in die Aktien die Wiederauferstehung der NASDAQ ermöglichen. Nach einer aktuellen Analyse von Joseph Kalinowski von First Call/Thomson Financial wird die durchschnittliche NASDAQ-Aktie mit einem KGV 2000 von 48,6 bewertet. Die faire Bewertung liegt nach Kalinowski allerdings bei etwa 30, woraus er ein NASDAQ-Kursziel von 1.200 Punkten errechnet. Aber Kalinowski mag letzte Woche einige Aufmerksamkeit mit dieser Veröffentlichung auf sich gezogen haben, doch findet er damit unter den Experten wenig Zuspruch. Robert Froehlich von Scudder Investments sieht zwar kurzfristig für die NASDAQ, aufgrund des seiner Ansicht nach zu kleinen Zinsschrittes der FED, weiterhin schwarz, doch prognostiziert er eine Fortsetzung des Börsenbooms für weitere 10 Jahre. Drei tragende Gründe hierfür nannte er am Dienstag: Man gehe zum einen davon aus, dass das Budgetplus der USA in den nächsten 10 Jahren explodieren werde, so dass die Privatwirtschaft durch abnehmende Kapitalkonkurrenz durch den Staat, mit mehr Geldern versorgt wird. Weiters nennt Froehlich zwei alt bekannte Triebfedern des Börsenaufschwungs: Nämlich die Altersvorsorge und die immer noch voranschreitende Globalisierung. Froehlich warnt vor einer Unterschätzung der Kraft dieser drei Faktoren. Unterstützung bekommt Froehlich von Abby Cohen, die die Technologieaktien an der NASDAQ jüngst als billig bezeichnete.


Abby Cohen: „Der Dow Jones steigt bis Jahresende auf 13.000 Punkte“

Abby J. Cohen, Chefstrategin der weltgrößten Investmentbank Goldman Sachs, sieht den Zeitpunkt für die Trendwende gekommen. Vor wenigen Tagen kündigte sie an, dass der Dow Jones bis Jahresende 13.000 Punkte sehen werde. Der S&P 500 werde sogar um gut 50 % auf 1.650 Punkte regelrecht explodieren. Die Staranalystin, die den Markteinbruch im März 2000 fast punktgenau vorhersagte, schraubte am 7. März in ihrem Musterportfolio den Cashanteil auf 0 % und erhöhte den der Aktien um 5 % auf nun 70 %. Dabei will die wohl einflussreichste Analystin der Welt in den nächsten Monaten vor allem auf den Technologiesektor und auf Telekoms setzen. Zukünftige Probleme sieht sie hier längst eingepreist und wie die Kollegen von der FED und aus Boston sieht sie die US-Wirtschaft als kerngesund an.


Historische Betrachtung der NASDAQ

Die charttechnische Betrachtung der NASDAQ bleibt hochinteressant. Dies wollen wir Ihnen anhand eines schönen Charts von Hoppenstedt verdeutlichen.



http://www.finanznachrichten.de/hotnews/20010326-nasdaq.gif


Die NASDAQ befindet sich immer noch in einem bullishen Basistrend, hat aber eine wichtige, seit 1990 intakte Intermediär-Trendlinie gebrochen. Der primäre Aufwärtstrend der NASDAQ, der seit 1974 gültig ist, verläuft allerdings bei gerade einmal 1.000 Punkten und damit immer noch mehr als 40 % unter den aktuellen Ständen. Ein vorerst näheres Korrekturziel stellt daher die Marke von 1.500 Punkten dar. Hier verläuft eine Trendlinie, die von FinanzNachrichten.de nachträglich in rot eingezeichnet wurde. Auf ihr liegt unter anderem auch der Tiefpunkt des legendären 1987er Oktober-Crashs Diese Trendlinie wurde lediglich 1990 im Zuge der Golfkrise gebrochen, aber noch im selben Jahr wieder zurückgewonnen und wurde wesentlich öfter getestet, als die jetzt bei etwa 1000 Punkten verlaufende Trendlinie.

Die Berechnung einer Stochastik auf Basis der Kursdaten der jeweils vergangenen 100 Wochen zeigt die NASDAQ aktuell den am stärksten überverkauften Zustand seit 1984. Ein Kaufsignal entsteht allerdings erst wenn es zu einem Crossover der beiden Durchschnitte kommt, oder der überverkaufte Bereich verlassen wird. Dennoch ist die aktuelle Situation in der Stochastik als günstiger Boden für die Anbahnung einer Trendwende zu werten. Die rote Trendlinie, die von unserer Redaktion eingefügt wurde, stellt auch ein interessantes Korrekturziel dar, da im Bereich von 1.500 Punkten auch der Boden der 1998er Korrektur lag.


Geteilte Ansichten in der Redaktion

Dieser insgesamt verhalten positive Ausblick auf die künftige NASDAQ-Entwicklung wird in unserer Redaktion nur teilweise geteilt:

David Khalil (Biotech, Neue Märkte):
Meiner Ansicht nach werden wir innerhalb der nächsten zwei Monate eine Trendwende an der NASDAQ sehen. Ich erwarte bis dahin ein eventuelles Kurstief bei den in der Chartanalyse angesprochenen 1.500 Punkten. Die Auswirkungen der aggressiven Zinssenkungen durch die FED wird die US-Wirtschaft bereits ab Juli oder August spüren können und damit werden die Marktteilnehmer auch realisieren, dass Technologieaktien auf dem aktuellen Niveau unterbewertet sind. Darunter wird der Dow Jones zunächst deutlich leiden, denn die Bewertungen, die Standardaktien aufweisen, sind bei der Masse von Technologieaktien, die mit KGVs von unter 20 notieren, nicht attraktiv. Da allerdings viele Fonds auf ungeheuren Liquiditätsreserven sitzen und eine breite Anlagestrategie fahren werden, so sie zwischen Old und New Economy wählen dürfen, ist das Abwärtspotential des Dows aus meiner Sicht begrenzt. Im schlimmsten Fall stelle ich mir einen Rückgang des Dow auf rund 7000 Punkte vor, halte aber ein Schwanken um die 9000 Punkte für wesentlich realistischer. Gegen Ende des Jahres sollte auch der Dow wieder steigen können und wird 2002 nach meiner Überzeugung sogar sein Alltimehigh überwinden. So weit wird es bei der NASDAQ natürlich nicht kommen. Allerdings werden einige Branchen ganz herausragend von einer Markterholung profitieren können. Ich bleibe bei der Einschätzung, dass die Sektoren B2B und Telematik sehr stark laufen werden (siehe Hintergrundberichte zu deisen Themen). Speziell in den USA würde ich auch auf Halbleiterunternehmen und ihre Zulieferer setzen. Hier in Deutschland weisen vollkommen unbekannte Mittelstandsunternehmen teilweise absolut lächerliche Bewertungen auf. Unterdurchschnittlich werden meiner Ansicht nach künftig Biotechaktien laufen. Ich halte den Sektor grundsätzlich für überbewertet, obgleich es Riesenchancen bei größeren Einzelwerten geben wird. Anleger werden diese Aktien dennoch meiden, da das Chance-Risiko-Verhältnis von Biotechaktien, nach dem enormen Einbruch bei Software und Internetunternehmen, zunächst vollkommen unattraktiv geworden ist.

Ich gehe fest davon aus das die FED entweder noch im April oder aber am 15. Mai ein letztes Mal in diesem Zinszyklus die Zinsen senken wird. Danach wird sich an dieser Front aber nichts mehr tun. Weiters schließe ich einen massiven Selloff-Tag an den Märkten aus. In den letzten Wochen wurde von Analystenseite zu oft das Argument gebracht, dass diese Korrektur nicht zu Ende sei, bevor die NASDAQ nicht an einem Tag gute 10 % verloren hätte. Dies ist aus historischer Sicht eine vollkommen korrekte Betrachtung, die sich allerdings für diese Korrektur als falsch erweisen wird: Denn wenn der Markt einen Crash als Kaufargument sieht, werden computergesteuerte Intradaykäufe in den USA den Markt jedes Mal vor diesem Selloff bewahren, da sie ihn ja als Kaufargument erkennen. In diesen Wochen nicht von einem Selloff an den Märkten zu sprechen wäre zudem nicht nachvollziehbar. Was die NASDAQ in den letzten Monaten verloren hat, fällt unter die Kategorie Supercrash. Und genau als solcher werden diese nun schon bald 60 Wochen seit Anfang März 2000 in die Finanzgeschichte eingehen. Meiner festen Überzeugung nach sollten sie die Marken von 1.000 Punkten und 1.500 Punkten fest im Auge behalten. An einer dieser beiden Punkte wird der Markt drehen, wobei ich den zweiteren für das wahrscheinlichere Korrekturziel halte.


Torsten Asmus (Chartanalyst):
Auf Basis einer Monatsdarstellung der NASDAQ gelang es dem Index fast eine Punktlandung auf seinem Aufwärtstrend von 1994 zu absolvieren. Da die Marktsituation seit Wochen und sogar Monaten extrem überverkauft ist, sind die Chancen einer Index-Erholung sehr hoch. Ich könnte mir eine Bewegung bis 2.500-2.800 Punkten vorstellen. Anschließend wird es noch einmal ungemütlich werden und ein Rückgang in Richtung der 1994er Trendlinie bzw. ein Unterschreiten der letzten Tiefpunkt ist nicht auszuschließen. Insgesamt erwarte ich für den Nasdaq-Index eine längere Seitwärtsbewegung von ca. 1-3 Jahren. Dies wird aber maßgeblich von der weitern Wirtschaftsentwicklung in den USA abhängen. Die ersten Zinssenkungen wurden von Seiten der FED durchgeführt. Nun bleibt es abzuwarten, ob diese Maßnahmen die Konjunktur-Lokomotive wieder in Fahrt bringen. Für die zweite Jahreshälfte sehe ich aber keine deutliche Belebung, eher für das Jahr 2002.

Die einzelnen Branchen werden sich aber unterschiedlich in der Erholungsphase entwickeln. Bei den Biotechnologiewerten sehe ich weiterhin eher Gefahr, aufgrund der zu hohen Bewertung. Interessant sind unter anderem die Finanztitel, der Bereich drahtlose Kommunikation und Werte aus dem stark gebeutelten Telekommunikations- und Infrastrukturbereich (Glasfaser, Netzwerke und Internet). Jedoch sollte für den Anlagehorizont etwas mehr als nur 6-9 Monate eingeplant werden. Der Dow Jones bleibt weiterhin ein Kandidat mit Abwärtspotential und nur ein deutlicher Stimmungsumschwung könnte die technisch extrem angeschlagene Situation retten.


Petra Sieck (Nanotechnologien):
Die getrübten konjunkturellen Aussichten in den USA und jetzt auch in Euroland könnten sich als Chance für die Aktienmärkte erweisen, da in Zeiten der Rezession die direkten Investitionen in die Wirtschaft geringer sind als in Zeiten der Hochkonjunktur und dadurch zunehmend mehr Kapital zur Verfügung steht, was wiederum in die Aktienmärkte fließen kann. Kommt dann noch ein anhaltend niedriges Zinsniveau hinzu, dürfte dies eigentlich der Nährboden für eine Erholung der Aktienmärkte sein. Ich erwarte deshalb in der zweiten Jahreshälfte starke positive Reaktionen, vor allem an der NASDAQ, wobei ich die Bereiche Halbleiter, Optoelektronik und Lasersysteme favorisieren würde.

Temporär erwarte ich an der NASDAQ, wie eigentlich gewohnt, eine anhaltende Volatilität, die nichts weiter ist als eine Art „Falschreaktion“ der Anleger auf Tagesereignisse und -meldungen („Falschreaktion“ deshalb, weil nur ein kurzzeitiger psychologischer Effekt erfolgt).

Weniger optimistisch für die kommenden Monate bin ich hinsichtlich der Biotechnologie-Unternehmen. Auch hier wird wohl demnächst die Euphorie dem Realismus weiterhin weichen und der Prozess der „natürlichen Auslese“ im Bezug auf die Erfüllung der recht hohen Erwartungen setzt bereits jetzt ein.

Vorsicht angesagt ist auch im gesamten Telekommunikationssektor, insbesondere bei den Netzwerkausrüstern, da hier auch weiterhin von „enttäuschenden“ Zahlen bzw. einer rückläufigen Gewinndynamik auszugehen ist. Langfristig betrachtet würde ich aber ein paar antizyklische Käufe wagen.

Mal abgesehen von dem US-Markt würde ich derzeit auf mittel- bis langfristige Sicht ein paar Käufe im Bereich der erneuerbaren/regenerativen Energien machen, weil hierbei in den nächsten Jahren ein kontinuierliches Wachstum von jährlich ca. 30 % erwartet wird und zusätzlich dieser Wirtschaftzweig zunehmend zum Mittelpunkt der öffentlichen Förderpolitik wird. Aktuelle belegende Beispiele für das „Aufblühen“ dieser Branche sind z.B. die letzte Woche veröffentlichten Zahlen der am Neuen Markt notierten Cuxhavener Plambeck AG oder die Unternehmensmeldungen der Umweltkontor Renewable Energy AG in den letzten Wochen.


Christian Klement (IT Deutschland):
Ich persönlich gehe davon aus, dass die NASDAQ nach der momentanen Gegenbewegung noch auf ein weiteres Tief fällt. Der Dow wird meiner Einschätzung nach auch eine weitere Korrektur vornehmen. Generell sollten Titel mit hohen KGVs gemieden werden. Man kann aber durchaus auch auf kleinere Werte, welche ein niedriges KGV und eine schöne Gewinnentwicklung vorweisen können, setzen.


Markus Meister (Old Economy):
Ich schätze, dass wir an der NASDAQ nach der jüngsten Korrektur von 2.800 auf 1.800 Punkte gemäss Dow-Theorie wieder Platz auf 2.300 Punkte nach oben haben. Danach könnte ein neues Tief folgen.

Für den Dow, der die letzten beiden Jahre rund um 10.000 Punkte geschlafen hatte, bin ich zuversichtlicher. Er sollte sich wieder oben einpendeln. Kaufenswert sind derzeit nur Qualitätstitel, die durch einen hohen Substanzwert abgesichert sind. Zu meiden sind die noch nicht geplatzten Biotech-Blasen sowie die völlig überbewerteten Logistik- und Umweltfirmen, die Teils mit dem 50-100fachen 2001er Gewinn an der Börse gehandelt werden.


Aktuelle Nachrichten zum Thema NASDAQ


Von David Khalil, FinanzNachrichten.de-Redaktion

David Khalil schreibt als freier Journalist für mehrere Online-Medien und ist Redakteur von FinanzNachrichten.de. Dieser Bericht stellt keinesfalls eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Die veröffentlichten Informationen geben lediglich einen Einblick in die Meinung eines Wirtschaftsjournalisten. Für weitere Fragen steht der Redakteur via Mail (david.khalil@finanznachrichten.de) zur Verfügung.

[KA111]

http://www.securitytrader.com/Production_Charts/03_28_2001-i-^ndx-r-d.gif



http://www.securitytrader.com/Production_Charts/03_23_2001-i-^ndx-r-w.gif
Gruß
KA111

[ehniente]

Noch ein Chart für Bodensucher von Prometheus:

http://www.zealllc.com/images/ZHomeG.gif


Sein Kommentar nach einer Anmerkung eines anderen Boardteilnehmers (bei godmode):


fit
stimmt, fällt mir jetzt erst auf, dass die Charts doch
etwas stärker verschoben sind. Das Nasdaq-Kursziel wäre
dann etwa bei 900 - halte ich durchaus für realistisch.

Verblüffend finde ich den parallelen Verlauf im letzten
Abschnitt, auch wenn der Dow stark gestaucht ist. Danach
müßten wir aber in den nächsten Wochen eine starke
Erholung erleben :-)

[ehniente]

Weiteres Material für Bodensucher:

"...
Es gibt viele verschiedene technische Indikatoren, um die Richtung der Börsenkurse zu prognostizieren. Der vielleicht effektivste ist der ARMS-Index.
Zur täglichen Berechnung dieses Index wird der Quotient aus Anzahl der gestiegenen und Anzahl der gefallenen Aktien durch einen zweiten Bruch dividiert, bestehend aus dem Umsatz der gestiegenen und dem Umsatz der gefallenen Aktien. Gemessen wird mit diesem Instrument gewissermaßen die für eine Marktbewegung aufgewendete Energie.
Ein bisher sehr verlässßliches und nur sehr selten gegebenes Kaufsignal erhalten wir, wenn der Zehn-Tage-Durchschnitt über 1,5 steigt. Dieses rare Ereignis signalisiert Kapitulation der meisten Marktteilnehmer und wird üblicherweise am Ende einer längeren Abwärtsbewegung gegeben. In den letzten 40 Jahren wurden für die USA lediglich 12 dieser Signale erzeugt, das dreizehnte erhielten wir am Freitag, den 16.3.01.
Die Erfolgsgeschichte dieses Indikators ist beeindruckend. In allen Fällen erreichte die Börse ihren Boden 1 bis 20 Tage nach erfolgtem Kaufsignal zu durchschnittlich 5% niedrigeren Kursen. Allerdings wurde im Jahr 1987 das Kaufsignal bereits am Freitag, 16. Oktober signalisiert - also am Tag vor dem Crash und somit einen Tag zu früh. Aus diesem Grund interpretiere ich die Signale des ARMS-Index als MITTELFRISTIG sehr positiv. Kurzfristig, also die nächsten 2 Wochen sind noch etwas tiefere Kurse wahrscheinlich, die ich dann allerdings als Kaufkurse betrachte.
Deutliche Unterstützung erhält diese Prognose einer bevorstehenden Bodenbildung von anderen kurzfristigen Indikatoren. Beispielsweise spiegeln die Put/Call-Ratios ein zuletzt im Herbst 98 gesehenes Maß an Pessimismus wider. Andere Sentiment-Indikatoren deuten ebenfalls auf eine baldige Trendwende. Eine mittelfristig sehr konstruktive Konstellation ergibt sich auch aus der Advance-Decline-Linie der NY-Stock-Exchange sowie die Anzahl der Aktien über ihrer 200Tage-Linie..."

Claus Vogt, Leiter research bei Berliner Effekten


Und das noch: Nationalist Traders Log

http://www.ddc.net/ygg/inv/ndxmacd.gif


This chart presents an intensely bearish intermediate term picture, as the MACD has back kissed the moving average and then moved lower. Notice though, that we are 1500 NDX points below the 200 day moving average, which is as extreme as this gap ever got to the upside. This suggests that the decline is long in the tooth and may need a rest soon.


03/29 - Inflows were a measly 870 million this week, not enough to cover fees. Looks like the NDX/QQQ is heading down into the next lower wave 4 of one lesser degree which is the price span of the 1998 sell off somewhere between 1465 to 1063. However, end of quarter window dressing can cut in funny directions during bear markets. We are used to Buzz and Batch ramping their current holdings to make their quarterly performance and bonuses look better. But in a bear market, the end of the quarter is when money managers shed their losers so that people will not see them listed in Morningstar for the following three months. After quarter end, when the managers have three months of invisibility ahead, they may do some serious bottom fishing among broken momentum stocks. Watch for a reversal up in the first few days of April.


Ich selbst rechne nicht mit einem nachhaltigen Boden, nur mit einer Bärmarktrallye bis ca. 2250 im Comp.

[Ralph]

Im Chart des NASDAQ Composite gibt es etwas zu tun !

Da der COMP zu neuen Tiefen unterwegs ist, ist es an der Zeit mögliche Retracements zu bestimmen, wo der Markt evtl. anhalten könnte.

Folgende Retracements können jetzt eingezecihnet werden:

2.243 (100%)
1.794 (61.8%)
1.655 (50%)
1.516 (38.2%)

Das 50%-Retracement könnte der Level sein, wo ernsthafte Käufe einsetzen könnten !

Ralph

[hoppel]

up! :D

Die NSDQ ist kurz vor der 38-Tage Linie. Könnte bitte jemand das ganze aus der Sicht der Charttechnik mal beleuchten? Danke

Steffen

http://cdpixel3.teledata.de/informer2/cdcharttcl?symm=COMPX.IND&hist=3&dbrushwidth=1&charttype=1&gd1=38&gd2=100&benchmark=&infos=3&indtype1=40&indtype2=32&volumen=2

[Silke]

Hi Hoppel,

ein chart spricht mehr als 1000 Worte *lol*. :) !!!

Nee Fakt ist, wir sind vor der 2000 Hürde die es verdammt schwer ist zu nehmen. Wie Du sehen kannst ist der Trendindikator "Momentum" bereits wieder am drehen ebenso befindet sich der MACD noch im negativen Bereich! Wir befinden uns am mittle-Fibonacci retracement der sich ebenso als Hürde herausstellen wird!

Fundamental negative Einflußfaktoren: Der Artikel in Barrons den Ralph ins Ami-Board gestellt hat
Am Ende der Woche ist ein grßteil der wichtigsten Earnings gelaufen
evtl. sell on good news!

Morgen kommen sehr viele wichtige Earnings ebenso wichtige Wirtschaftsdaten zu Handelsbeginn
Positiv:
Wir haben am Donnerstag charttechn. ein bullish engulfing line Pattern geschafft! Sprich die Kerze umschließt die des Vortages. Es ist eine wichtigeChartdarstellung!

- wir sind bereits drei Tage hintereinander aus dem kurzfristen steilen Abwärtstrendkanal ausgebrochen!

- angebl. Umschichtungen von Fonds in Technotitel von Bonds! (angeblich !!!)

So dies meine kurze Sichtweise - also 50:50 Chance - ich bearisch! Die Amis haben noch nie das gemacht wsa wir wollten wenn uns in Euroland die Hände gebunden waren. Noch nichtmal als es an der Börse noch bombastisch lief!

;)
MM

[TotalStock]

Hi Leute, doch ein neuer Thread...

Indices aktuell Thema Dobblebottom... (http://www.stock-channel.net/stock-board/showthread.php3?threadid=3267)

Hope this helps.

[Gast_B]

Today's NASDAQ rally was halted at a convergence of 3 forms of resistance. We had a down trendline started back in September, as well as the 50 day simple moving average and the 38.2% Fibonacci retracement from the high of 2001 to the recent low made earlier this month alll come into play.

With IBM and AMD moving the the market up after hours, this resistance will likely be tested again. Keep an eye out for it.


Ops, den Chart hab ich mal lieber gelöscht, damit der Thread net so verzerrt wird.

[Ralph]

x

[Ralph]

http://www.stock-channel.net/usergfx/ralph/Indices/COMP_3yw_270401.gif

Ralph

[TotalStock]

Hi Ralph, würde sich auch mit meine E-Waves decken... und was dannach kommen könnte...

http://www.totalstock.org/images/ewave41801.gif

Haste auch mal den $BTK im Blick was nu dort passiert??? mal einen Thread suchen....

[TotalStock]

Hi Ralph nochmal a Bildle... bringt einen ins Schleudern

vom 27.4.01

http://www.totalstock.org/images/nasdaily42701.gif

We will see soon.... stay turned.

[Ralph]

TS,

netter Chart, den Du da hast ..... deutet auch auf Konsolidierung hin !

Aber schaut mal nicht nur auf den NASDAQ Composite ..... es gibt noch mehr Möglkichkeiten.

Ralph