Education Charttechnik: Indikator-Studien und interessante Fundstücke

[KA111]

Ich möchte in diesem Thread in unregelmäßigen Abständen, interessante Indikatorbetrachtungen, die ich immer wieder einmal finde, hereinstellen.


Heute geht es um den nicht so bekannten und oft übersehenen Price Rate of Change (BRCM ist nur ein Demo-Beispiel).

Der Chart und die Kommentierung ist aus dem Member-Board von SecTr:

Subject: Some comments on Indicators
Symbol: BRCM
Category: General Comments

Message:
Indicators seem to work best on high beta stocks. On others there is too much noise. If a signal is burried in noise you have to use very sophisticated methods to extrct it.

I used BRCM to illustrate three indicators. They are identified on the chart. A very important one, but much overlooked indicator is Price Rate of Change. It is negative when the price is decling and positive when the price is advancing. It has a leading aspect. It has to change direction before crossing the zero line. That is shown on the chart.

These concepts apply to intraday charts also. The transitions can be very sharp.

I think it best to find set ups where the stock is still in oversold territorym but looks ripe to blow.

Once it blows, it's like chasing a rocket.

Leicht zu merken : Der Indikator heißt ROC, wie roc-king oder roc-ket :D

Gruß
KA:)

[Chris]

Hi,

eine interessante Alternative zum ROC ist der sogenannte Balance of Power Indikator.

http://suntrade.bluebull.com/mm_files/charts/3557-brcm.gif

Der Grundgedanke ist dabei folgender:
Ich möchte wissen, wer an an einem bestimmten Tag die "Herrschaft" hatte, die Bullen oder die Bären. Es werden dabei folgende Fälle untersucht:
Reward based on open
Reward base on closed
Reward based on open-close
Denn auch wenn eine Aktie fällt, können die Bullen trotzdem gewinnen (z.B. Gap down am High, dann gen Norden), genauso wie sie verlieren können, wenn eine Aktie im Plus schließt (z.B. Gap up am High, dann gen Süden).
Dieser Indikator ist völlig rangeunabhängig, über Null haben die Bullen das Zept in der Hand, unterhalb die Bären.
Eingezeichnet habe ich einen 9 Tage gewichteten BOP.

Für interessierte noch die Metastock Formel des Balance of Power, der sich aus 6 Indikatorformeln zusammensetzt, die dann letzten Endes zum gewichteten Bop "zusammengesetzt" werden.

(BeRBC = Bear Reward based on closed, ...)
1. BeRBC:=(H-C)/(H-L);
2. BeRBo:=(O-L)/(H-L);
3. berboc:=If(C>O,0,((O-C)/(H-L)));

(BuRBC = Bulls Reward based on closed, ...)
4. BuRBC:=(C-L)/(H-L);
5. BuRBo:=(H-O)/(H-L);
6. Burboc:=If(C>O,((C-O)/(H-L)),0);

7. BOP
Bear:= (Fml("BERBO")+Fml("BERBC")+Fml("BERBOC"))/3;
Bull:= (Fml("BuRBO")+Fml("BuRBC")+Fml("BuRBOC"))/3;
bop:=bull-bear;
Mov(bop, 9, E) ;

;)

[KA111]

FAZ.NET

Charttechnik-Training
Momentum - Das Pendel der Börse
Von Thomas Bopp, CMT-Charttechniker

24. Nov. 2001 Das Momentum, der „Vater vieler Oszillatoren“, ist einer der einfachsten und vielseitigsten Indikatoren schlechthin. Mit ihm lässt sich eine Überhitzung feststellen und er kann zum Aus- oder Einstieg am Kapitalmarkt benutzt werden.

Seine Signale können kurzfristig, aber auch langfristig genutzt werden, wie das Beispiel Dax zeigt.

Aufbau des Momentums

Stellen Sie sich ein Pendel vor. Es schwingt von links nach rechts. Haben Sie es in Bewegung gesetzt, ist der Schwung stark. Nach einiger Zeit lässt der Schub immer weiter nach. Links und rechts kommen sich immer näher. Im Prinzip ist das Momentum dasselbe. Es zeigt klar und deutlich, wann der Spaß ein Ende hat. Beim Pendel ist am linken oder rechten Ende die Stelle, an der keine Kraft mehr vorhanden ist, weiter zu schwingen. Die Bewegung stoppt, dreht, geht zur anderen Seite. Dort beginnt das Spiel von vorne.

Aber wie wird nun das Momentum berechnet? Man nimmt den heutigen Kurs und zieht den Schlusskurs vor fünf Tagen ab. Das Ergebnis, ein Fünf-Tage-Momentum, ist eine positive oder negative Zahl, um die Null-Linie schwankend. Ist die Zahl positiv, ist der Kurs gestiegen. Eine negative Zahl steht für Kursverluste. Jeden Tag berechnet, kann man diese Linie auswerten. Nun dauern positive Bewegungen ja nicht ewig. Irgendwann nehmen Investoren Gewinne mit. Das Momentum lässt nach - im Vergleich mit dem Kurs vor fünf Tagen. Die positive Zahl wird kleiner. Die Schwungkraft schwindet. Und anhand dieser Zu- und Abnahme des Momentums ist auf einfachste Weise zu erkennen, in welchem Stadium der Bewegung man sich befindet.

Der Unterschied Momentum und Rate of Change

Ein Zwillingsbruder, der zwar gleich aussieht, aber doch einen kleinen Unterschied aufweist, heißt „Rate of Change“. Abgekürzt „ROC“, zeigt er die gleiche Linie an, nur auf prozentualer Basis. Wenn der Dax in fünf Tagen von 5.000 auf 5.500 steigt, hat das Momentum den Wert plus 500, der ROC weist dagegen plus zehn Prozent aus.

Einsatzmöglichkeiten am Beispiel Dax

Die Einstellung des Zeitbereich sagt immer etwas über das Anlageverhalten des Anlegers aus. Wird ein Fünf-Tage-Momentum benutzt, will man kurzfristige Signale. Eine Einstellung von zwanzig Tagen ist mehr etwas für mittelfristige Anleger.

Im aktuellen Beispiel des Dax ist gleich unterhalb des Chartbildes beides eingeblendet. Die Schwankungen mit fünf Tage-Berechnung findet man in der Mitte, die zwanzig Tage-Berechnung ganz unten. Wie nutzt man das aus? Man versucht Divergenzen ausfindig zu machen. Zwei davon sind eingekreist. Der Dax fällt weiter, während die Schwungkraft schon nachlässt und der kurzfristige Indikator kein neues Tief gemeinsam mit dem Index bildet.

Mittelfristige Signale werden anders generiert. Eingestiegen wird, wenn die Linie aus dem Minus ins Plus dreht. Der Ausstieg erfolgt umgekehrt. Im Beispiel sind die Signale durch grüne und rote Balken markiert, im Indikator ebenfalls. Daraus wird erkennbar: seit Mitte Juni 2001 wurde der Ausstieg empfohlen, ab Anfang Oktober nahe des Tiefs erneut investiert. Wer also wenig handeln will, dem ist diese mittelfristige Sicht zu empfehlen. Aktuell stehen beide Einstellungen auf Kauf.

http://www.faz.net/IN/INtemplates/faznet/inc/in/in_getdata.asp?tpl=faznet&id={8D4B7478-59A2-4B27-8111-07340A264EA5}&mode=picture