Dual Range-Optionsscheine auf die Waehrungspaare EUR/USD und EUR/JPY

[Matze]

Sehr geehrte Damen und Herren,

die Deutsche Bank AG begibt neue Dual Range-Optionsscheine auf die Waehrungspaare EUR/USD und EUR/JPY. Mit "Korridor-Optionsscheinen" - im Englischen als "Range-Warrants" bezeichnet - setzen Kaeufer auf eine Seitwaertsbewegung des zu Grunde liegenden Basiswertes, zum Beispiel eines Waehrungspaares. An den Tagen, an denen der Referenzkurs des
Waehrungspaares innerhalb des Korridors festgestellt wird, bekommt der Anleger eine Gutschrift von 0,20 Euro. Hierbei wird der Referenzpreis des Waehrungspaares von 13.00 Uhr Ortszeit, Frankfurt am Main genommen, der auf der Reutersseite OPTREF veroeffentlicht wird. Sollte der Referenzpreis des Waehrungspaares ausserhalb des Korridors notieren wird ein Betrag von 0,20 Euro abgezogen, wobei der Auszahlungsbetrag niemals kleiner Null werden kann.
Die Laufzeit der Optionsscheine betraegt 50 Bankarbeitstage, somit kann maximal ein Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro (0,20 Euro * 50) erreicht werden. "Korridor-Optionsscheine" eignen sich in Zeiten von abnehmender Volatilitaet oder stagnierender Kurse, da hier ein Verlassen des Korridors unwahrscheinlicher wird.

Produkte
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WKN Basiswert Korridor Laufzeit
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689294 EUR/USD 0,90-0,95 13.02.01-25.04.01
689295 EUR/USD 0,92-0,97 13.02.01-25.04.01
689296 EUR/USD 0,94-0,99 13.02.01-25.04.01
689297 EUR/USD 0,96-1,01 13.02.01-25.04.01

689298 EUR/JPY 104,00-109,00 13.02.01-25.04.01
689299 EUR/JPY 106,00-111,00 13.02.01-25.04.01
689300 EUR/JPY 108,00-113,00 13.02.01-25.04.01
689301 EUR/JPY 110,00-115,00 13.02.01-25.04.01

Emittentin: Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main.
Emissionstag: 13. Februar 2001
Valuta: 15. Februar 2001
Mindestordergroesse: 1 Stueck
Informationen: Reuters DBWA97
Videotext: ARD Text 785
Boersenhandel: Stuttgart "EUWAX - Freiverkehr" und Frankfurt "XETRA"


Darueber hinaus wurden zum 06. Februar 2001, von der Deutschen Bank AG
folgende Optionsscheine auf die Waehrungspaare EUR/JPY und EUR/GBP
emittiert.

Optionsscheine auf EUR/JPY
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BASISWERT TYP STRIKE RATIO VERFALL WKN
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EUR/JPY CALL 125,00 100/1 18.06.2001 689268
EUR/JPY PUT 115,00 100/1 18.06.2001 689269
EUR/JPY PUT 120,00 100/1 18.06.2001 689270
EUR/JPY PUT 125,00 100/1 18.06.2001 689271
EUR/JPY CALL 115,00 100/1 17.09.2001 689272
EUR/JPY CALL 120,00 100/1 17.09.2001 689273
EUR/JPY CALL 125,00 100/1 17.09.2001 689274
EUR/JPY PUT 115,00 100/1 17.09.2001 689275
EUR/JPY PUT 120,00 100/1 17.09.2001 689276
EUR/JPY PUT 125,00 100/1 17.09.2001 689277
EUR/JPY CALL 115,00 100/1 17.12.2001 689278
EUR/JPY CALL 120,00 100/1 17.12.2001 689279
EUR/JPY CALL 125,00 100/1 17.12.2001 689280
EUR/JPY PUT 115,00 100/1 17.12.2001 689281
EUR/JPY PUT 120,00 100/1 17.12.2001 689282
EUR/JPY PUT 125,00 100/1 17.12.2001 689283

Optionsscheine auf EUR/GBP
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BASISWERT TYP STRIKE RATIO VERFALL WKN
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EUR/GBP CALL 0,60 100/1 18.03.2002 689284
EUR/GBP CALL 0,65 100/1 18.03.2002 689285
EUR/GBP CALL 0,70 100/1 18.03.2002 689286
EUR/GBP CALL 0,72 100/1 18.03.2002 689287
EUR/GBP CALL 0,75 100/1 18.03.2002 689288
EUR/GBP PUT 0,60 100/1 18.03.2002 689289
EUR/GBP PUT 0,65 100/1 18.03.2002 689290
EUR/GBP PUT 0,70 100/1 18.03.2002 689291
EUR/GBP PUT 0,72 100/1 18.03.2002 689292
EUR/GBP PUT 0,75 100/1 18.03.2002 689293

Emittentin: Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main.
Emissionstag: 06. Februar 2001
Valuta: 09. Februar 2001
Informationen: Reuters DBWA98
Videotext: ARD Text 785
Mindestordergroesse: 1 Stueck
Boersenhandel: Stuttgart "EUWAX - Freiverkehr" und Frankfurt "XETRA"

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Naehere Informationen erhalten Sie unter:
Info-Telefon: 069/910-38807
E-Mail: deutsche-bank.xavex@db.com
Internet: http://www.xavex.de => Aktuelles / Neuemissionen

Aus' Newsletter von Aktiencheck.

Matze

[KA111]

Kreativität steigert zu Lasten von Anlegern , die sich auf solche kurzfristigen Spielchen einlassen die Profitabilität der Deutschen Bank. Der Gewinner bei dieser Währungslotterie steht für mich heute schon fest. Es ist der Emittent.

Wer sonst? Ich habe einige Jahre lang täglich Devisen-Entwicklungen kommentiert und war immer heilfroh, wenn ich die Tages-Range ordentlich traf.

Aber die Unwägbarkeiten von 50 Tagen und dann auch noch mit einem genau datenmäßig genau definierter Zeit--Korridor? Spiel und Spaß, ja! Aber doch nicht mit echtem Geld. Nichts für mich. So ein heißer Spieler bin ich denn nun doch nicht.

Danke für das Hereinstellen, Matze. Worauf Banken mit Ihrer smarten Kreativität so alles kommen. Ich bin sehr interessiert, welche Produkte dieser Art noch das Licht der Welt erblicken. Nachfrage ist da, sonst würden solche Bank-"Produkte" nicht schon seit Jahren ausgebrütet. Allein das ist für mich ein Sentiment-Indikator. In den Märkten steckt noch eine ungezügelte Spekulations-Wut. Vorsicht bleibt erst einmal angesagt.

Matze, verzeih diese Fußnote. Aber ich las das und konnte nicht anders. Hat jemand Argumente, um mich vom Gegenteil - nämlich einer hierin liegenden fairen Chance - zu überzeugen. Bin immer lernbereit und sehr interessiert.

Gruß
KA111

[Ralph]

KA111,

Du hast meine ungeteilte Zustimmung ...... in keinem Land der Welt wird mehr mit Schwachsinns-Derivaten wie Optionsscheinen in einem total ineffizienten Markt (der von Emittenten gemacht wird) sein Geld verspekuliert, als in Deutschland.

Dass die Emittenten teils noch schwachsinniger sind, in der Kreation ihrer "Geld-aus-der-Tasche-anderer-Leute-hol-Instrumente, ist für den, der damit seine Kohle verzockt nur ein schwacher Trost.

Ralph